¿Alguna vez has soñado con la idea de no tener la necesidad de trabajar? ¿De disponer todo el tiempo disponible para ti y tus amigos y/o familiares? ¿O para hacer lo que verdaderamente te llena el alma sin preocuparte por la siguiente nómina o sin aguantar a tu jefe?
No eres el único. Este sueño lo tiene mucha gente y algunas personas incluso lo han conseguido materializar, llegando a la tan ansiada libertad financiera.
La libertad financiera se puede dividir en cinco etapas sucesivas que se van escalando de una en una y en el que cada ascenso se gana un cierto grado de libertad.
Es importante reseñar que la duración de cada etapa es diferente. Asimismo, hay que ser consciente de que no todas las fases pueden ser alcanzadas por todos nosotros.
1. Protección financiera
La primera etapa de la pirámide de la libertad financiera es la protección financiera y, como su propio nombre indica, nos salva de cualquier eventualidad adversa sin dañar a nuestra economía personal. En definitiva, es nuestro escudo más íntimo cuando las cosas se ponen feas.
La protección financiera se constituye por tres pilares que soportan nuestras finanzas:
Protección financiera
- Fondo de emergencia
- Seguros necesarios
- Ausencia de deudas de consumo
1.1. Fondo de emergencia
Tener liquidez para los imprevistos es necesario para progresar hacia la libertad financiera y así tener la posibilidad de tomar las mejores decisiones con la suficiente tranquilidad en cada momento.
Como ya se ha mencionado en numerosos artículos, no es una buena idea empezar a invertir sin tener un fondo de emergencia ya que se asume muchos riesgos innecesarios. La descapitalización de nuestras inversiones tras una situación adversa conlleva consigo mismo un alejamiento de la propia libertad financiera al diluir el efecto del interés compuesto. E incluso a la frustración de sentir que se vuelve a la casa de salida.
El fondo de emergencia son los cimientos en los que se empieza a construir nuestra casa financiera.
Sin fondo de emergencia no hay libertad financiera
Antes de empezar a invertir, se debe tener un mínimo de tres meses de gastos ahorrados, depositados en una cuenta bancaria con la suficiente liquidez y seguridad. Por ejemplo, en una cuenta remunerada (Tagesgeldkonto) que ofrece unos pequeños intereses y mucha seguridad a través del Fondo de Garantía de Depósitos (en alemán, Einlagensicherung).
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Hay autores que son aún más laxos y sitúan el límite a los gastos mínimos existenciales. Si uno tiene una emergencia importante, se pone en “estado de guerra”. Es decir, no tener aficiones ni poder salir a tomarte una cerveza ni siquiera pagar la cuota de Netflix (no es existencial).
Yo, personalmente, prefiero tener un fondo de emergencia más amplío y no tener la necesidad de bajar el nivel de vida de una manera tan extrema cuando ocurra la eventualidad.
En el caso de que realmente se persiga la libertad financiera como objetivo último, sólo 3 meses de gastos como reserva resultan un poco exiguos. Es probable que cuando uno se encuentre en ese estado de libertad, se deba tener una reserva líquida de entre 9-12 meses.
Ejemplo: Supongamos que tu salario es de 2500 € netos y que ahorras 500 € al mes. Es decir, tus gastos totales ascienden a 2000 € mensuales, de los cuales 1300 € corresponden al alquiler, comida, transporte, seguros (gastos imprescindibles).
| Cantidad necesaria | Meses protegidos | Tipo de protección | Grupo dirigido |
|---|---|---|---|
| 3.900 € | 3 meses | Gastos existenciales | Mínimo para todos |
| 7.800 € | 6 meses | Gastos existenciales | Deseable para todos |
| 6.000 € | 3 meses | Gastos habituales | Inversor potencial |
| 12.000 € | 6 meses | Gastos habituales | Dominador finanzas personales |
| 18.000 – 24.000 € | 9 – 12 meses | Gastos habituales | Perseguidor de libertad finaciera |
Por tanto, disponer de un fondo de emergencia adecuado a las necesidades particulares de cada uno es obligatorio para todos los que quieran tener unas finanzas saludables.
1.2. Seguros necesarios
En este artículo, ya comenté qué seguros son realmente imprescindibles contratar y cuáles no. Es una decisión que depende de la situación personal de cada uno. No obstante, vuelvo a recordar cuáles son, a mi juicio, los seguros esenciales para fortalecer nuestra protección.
Seguro de daños a terceros (Haftpflichtversicherung): Protege contra los daños físicos o materiales causados a otras personas cuyas consecuencias económicas pueden arruinar todos nuestros sueños.
Seguro de incapacidad laboral (Berufsunfähigkeitsversicherung): En el proceso hacia la libertad financiera, se hace imprescindible proteger tu fuerza de trabajo al ser aún la principal fuente de ingresos. La alternativa pública no es una alternativa real en Alemania, ya que las condiciones para ser considerado incapaz laboralmente son muy severas.
Seguro de vida (Risikolebensversicherung): Si se tienen hijos menores a tu cargo o una hipoteca es importante tener este seguro. Evidentemente, este seguro no te proporciona libertad financiera a ti mismo, pero considero que es una obligación moral para con tus allegados dependientes tras tu fallecimiento.
1.3. Ausencia de deudas
Las deudas contraídas en el pasado, especialmente las de consumo, son una lastra futura que nos impide avanzar. Si tienes deudas, eliminarlas debe ser tu principal prioridad antes de pasar a otras fases. Ya te dí algunos consejos en este artículo.
Si no puedes avanzar por ti mismo, no dudes en ponerte en contacto conmigo.
2. Seguridad financiera
Aunque el nombre pueda conducir a la confusión con la etapa anterior, la seguridad financiera proporciona una estabilidad en la que tus ingresos pasivos (o la acumulación de tu patrimonio) son capaces de soportar todos tus gastos fijos vitales.
Tus facturas mensuales pueden ser pagadas sin necesidad de trabajar
Es un bonito sentimiento.
Sin embargo, en esta fase aún NO es posible dejar de trabajar porque supondría reducir la calidad de vida al no estar cubiertos todos los gastos mensuales. Asimismo, aún no está asegurado que se sobreviva todo el resto de tu vida. Sin embargo, puede permitirnos reducir la jornada laboral o cambiar de trabajo al tener una buena parte bien cubierta.
¿Qué son los ingresos pasivos?
Los ingresos pasivos son los generados de manera independiente a la fuerza de trabajo y sin esfuerzo adicional. Evidentemente, no son absolutamente pasivos ya que en algún momento se tuvo que hacer o se sigue haciendo algún pequeño esfuerzo activamente para crear o mantener esa fuente de ingresos.
Ejemplos de ingresos pasivos:
- Dividendos de acciones
- Intereses recibidos
- Renta de alquileres
- Derechos de autor
- Enlaces de recomendación
- Venta de cursos y productos en línea
- Ingresos de publicidad
Hay muchos más.
Ejemplo: En nuestro ejemplo, sería conseguir unos ingresos pasivos mensuales iguales o superiores a 1300 €.
En el caso de que nuestros ingresos pasivos fueran generados exclusivamente por dividendos, necesitaríamos un capital invertido de:
| Rendimiento por dividendo (en %) | Capital necesario (en euros) |
|---|---|
| 2,0% | 780.000 € |
| 2,5% | 624.000 € |
| 3,0% | 520.000 € |
| 3,5% | 445.000 € |
| 4,0% | 390.000 € |
| 4,5% | 350.000 € |
| 5,0% | 312.000 € |
Lógicamente, a menor rédito por dividendo, mayor será el capital necesitado para cubrir nuestros gastos principales. Un rendimiento excesivo supone asumir mucho más riesgo del que podemos tolerar y el valor de la acción puede caer drásticamente.
A estas cantidades habría que tener en cuenta los impuestos que se lleva Hacienda. Esto dependerá de cada país en concreto. En Alemania, en particular, 25% de Kapitalertragssteuer + Solidaritätszuschlag lo que asciende a 26,375%.
Esta etapa debería ser alcanzable por todos. Como muy tarde al inicio de la jubilación, se debería contar con un patrimonio suficiente u otras fuentes de ingresos alternativos para mantener la calidad de vida una vez alcanzada la edad dorada. Ya sabemos que las pensiones públicas no podrán satisfacer nuestras necesidades futuras. No importa de qué color sea el gobierno de turno.
3. Independencia financiera
Al completar esta fase, ya no se requiere trabajar para poder vivir todos los meses. Es decir, se es independiente de la fuerza del trabajo.
La decisión de trabajar o no, para quién y en qué circunstancias ya no queda condicionada por la necesidad de recibir una nómina cada mes. Se puede elegir todo según el dictamen de nuestro corazón.
No hay necesidad, no hay condiciones
Esta etapa es el objetivo del movimiento FIRE (Financial Independence, Retire early). Para alcanzar esta meta, este colectivo se caracteriza por una vida frugal para reducir gastos y aumentar la capacidad de ahorro mensual. Este dinero ahorrado se invierte pasiva y regularmente en fondos indexados o ETFs diversificados.
En ocasiones, se habla de libertad financiera, cuando en realidad se trata de independencia financiera. Yo también cometo esa imprecisión muchas veces. Sin embargo, en esta fase, siendo estrictos con el lenguaje, se es independiente, pero no totalmente libre. La libertad es un paso más allá.
Si que es cierto que esa posibilidad de elección ya te proporciona una buena dosis de libertad de movimiento (puedes elegir un trabajo peor remunerado, pero más pasional), pero aún no se pueden cumplir todos tus sueños. “Sólo” cubre tus gastos actuales de por vida.
Esta etapa ya no está al alcance de todos porque depende de la filosofía de vida, del mindset, de la capacidad de ahorro, del tiempo de las inversiones…
¿Cuándo se alcanza la independencia financiera?
En el momento que los ingresos pasivos son iguales o superiores a los gastos mensuales se consigue la independencia financiera.
Para calcular la cantidad de capital que hay que tener, es muy habitual utilizar la famosa regla del 4%.
Según esta regla, se puede vender el 4% cada año de una cartera diversificada cuyo rendimiento anual medio es del 7%. De esta manera, se asegura -teóricamente- que el dinero se conserve durante toda la vida.
En nuestro ejemplo anterior, se llega a la meta de la independencia financiera al conseguir un capital de:
2000 € * 12 / 0,04 = 600.000 €
Esta sería la cifra objetivo, el conocido como FIRE Number.
Como dividir entre 0,04 (4%) es lo mismo que multiplicar por 25, es más fácil recordar:
FIRE NUMBER = Gastos totales anuales * 25
Como los rendimientos del mercado no son constantes (existe volatilidad), existen algunas probabilidades de llegar a la ruina económica utilizando esta regla del 4%. En otro artículo, entraré en más detalles. Es, por eso, que algunos inversores usan un cálculo más conservador: retirar tan sólo un 3%, minimizando el riesgo de bancarrota. En este caso, el valor objetivo aumenta a:
2000 € * 12 / 0,03 = 800.000 €
4. Libertad financiera
La penúltima fase de la pirámide de la libertad financiera es la propia libertad financiera. A diferencia de la etapa anterior, ya no sólo se pueden cubrir los gastos actuales de cada mes para el resto de la vida, sino más bien que se puede llevar la vida con lujos que se quiera llevar.
Como ves, es un grado de libertad superior a la fase anterior.
Tomando nuestro ejemplo referente, los gastos mensuales suponían 2000 €. Ahora, nuestros sueños (vacaciones, casas, propiedades, lujos, proyectos solidarios…) nos cuestan 5.000, 10.000 o 20.000 € al mes. Cada persona tiene que definirlo por sí misma.
Entonces, la libertad financiera se alcanza con la suma:
- 3% → 2, 4 u 8 millones de euros respectivamente
- 4% → 1,5, 3 o 6 millones de euros respectivamente
Esas cifras ofrecerían la posibilidad de vivir exactamente cómo quieres vivir el resto de tus días.
Aquí ya no es suficiente ahorrar mucho e invertir en ETFs, sino más bien arriesgarse muchísimo más y tener la decisión y la destreza de crear un valor enorme (calidad) para muchas personas (cantidad) generando grandes flujos de dinero constantes en el tiempo.
Se hace necesario emprender y tener éxito.
5. Libertad financiera absoluta
Es la cúspide de la pirámide. Esta fase sólo es alcanzada por unos pocos en el mundo. Por ejemplo, Elon Musk para que nos hagamos una idea.
La cantidad de patrimonio que se dispone es tan grande que el dinero ya es secundario. No hay limitación económica alguna. Se pueden comprar todos los caprichos, lujos sin importar lo que cueste. Absolutamente todo.
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